算time-weighted rate的时候不是不考虑外部现金流吗?那为什么老师讲解的时候是(4+18*2-22)/ 22 为啥是22呀,有$11不是T1新投入的吗,不就是外部现金流吗。?有点晕了
pzqa27 · 2022年11月21日
嗨,从没放弃的小努力你好:
情况不一样,李斯克说不考虑外部现金流的做法是解析的解法,他最初的解法(4+18*2-22)/ 22 是考虑外部现金流的,这俩方法都可以,结果也是一样的,您选一个您喜欢的方法用就可以了。就我个人来说我推荐李斯克的解法,比较顺畅,也符合思考顺序
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早睡早起快乐学习 · 2022年11月21日
好绕,可不可以按照老师第一个回答里说的,TWR就是计算holding period return,DWR就是计算IRR来进行记忆啊?不管这个什么外部现金流了..
pzqa27 · 2022年11月20日
嗨,爱思考的PZer你好:
这里的time weighted return其实是分别计算每一年的holding period return,然后再取平均。我们第二年年末是卖出去2个股票,每股18元,第二年年初也是有2个股票,尽管有1只是第二年年初才买的,但是依旧是2只股票,所以用(期末价值-期初价值)/期初价值时用的应该是2个股票的价值,即22
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早睡早起快乐学习 · 2022年11月20日
那李老师上课讲的【不考虑外部现金流】要怎么理解啊?