这道题为啥不能在算每个资产var的时候，就转换成5天？（计算过程详见铅笔）为啥要在最后算组合的时候再换？这两种结果不一样
李坏_品职助教 · 2022年11月17日
嗨，努力学习的PZer你好：
分别算两个资产的VaR：
Microsoft option: VaR1 = 1000*1.65*2%*120 * √5 = 8854.829
AT&T option: VaR2 = 20000 * 1.65*1%*30 * √5 = 22137.073
组合起来：VaR= 根号下（VaR1 ^2 + VaR2 ^2 + 2 * VaR1 * VaR2 * 0.3） = 26192.94
答案是26193，算出来是一样的。
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