Danielle · 2018年04月19日

CFA 三级:constant-mix rebalancing该如何理解？

1. CFA III
2. Trading&Performance

老师举了个例子，就是原来stock 40万，bond 60万，M=0.8，然后stock涨到50万，根据stock=M*(portfolio-floor)，那么stock应该要40万，也就是要卖掉10万的stock，买10万的bond。但是constant-mix不是说要保持stock的占比跟原来一样吗？原来stock占40%，那现在整个portfolio是110万，40%应该是44万，应该卖掉6万的stock啊