What is the most likely reason why arbitrage will not completely eliminate all pricing discrepancies for derivatives?
- Differences in risk aversion
- Transaction costs
- Inaccurate forecasts
老师，这道题为什么选2？不太明白
Lucky_品职助教 · 2022年11月15日
嗨，爱思考的PZer你好：
arbitrage即空手套白狼，在理想状态下，市场上套利者会推动市场朝着公平方向发展，即同一商品在不同市场上价格应该相同，但因为有交易成本（比如印花税，贷款成本，手续费等等），因此市场并没有达到理想状态，依然存在套利空间。
可以联想到奢侈品代购，理想状态下，代购会促使中国和国外市场价格一样，但由于存在汇率波动，运费，关税，储存成本等等，代购依然存在套利空间，不同市场上奢侈品的价格依然不同。
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