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Taylor Huang · 2022年11月10日

CAL

为什么2.2选c,2.5不选c。风险偏好程度不是和return,standard deviation,CAL无关吗?

2 个答案

pzqa27 · 2022年11月11日

嗨,爱思考的PZer你好:


这个公式算出来的是投资者的预期收益和风险厌恶度之间的关系,2.5那个写的是portfolio的预期收益,2.5说的是现在有一个组合,它对于第一个投资者是optimal的,问对第二个投资者是怎么样的,这个肯定不能选C,同一个组合,比如贵州茅台这个股票,能给您带来5%的收益,我如果也投资这个股票,总不能是4%的收益,它还是5%的收益

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

pzqa27 · 2022年11月11日

嗨,从没放弃的小努力你好:


2.2的C和2.5的C不是一个东西,2.2的C指投资者的expected return,2.5的C指的是portfolio的expected return,组合的预期回报是一个客观上存在的东西,对于任何人来说都是一样的,所以2.5的C不对

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努力的时光都是限量版,加油!

Taylor Huang · 2022年11月11日

没听懂,不都是从U=Er-0.5*A*标准差的平方这个公式分析出来的吗?

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