但是P283又说和I-spread一样没有考虑利率的期限结构，怎理解呢？
pzqa015 · 2022年10月31日
嗨，努力学习的PZer你好：
与yield spread相比，Gpsread做到前后两个利率的maturity match，所以Gpsread考虑了期限结构，是指做到了maturity match>
与Zspread相比，Gspread用的是ytm作差，ytm天然的缺陷是用它计算P时，每笔现金流的折现率相同，所以说，它没考虑不同现金流的应该用不同的折现率，也就是利率的期限结构，与之相对应的是spot rate，用它计算P时，每笔现金流的折现率不同，所以说考虑了利率的期限结构。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
Arnie · 2022年11月01日
您回复---与yield spread相比。。。。。 前者说的应该是在计算G- spread中，由于用线性差值法，Y-benchmark的变动导致的Y-c的变动从而影响到债券价格的变动时候考虑了利率的期限结构？ ----与Zspread相比，Gspread用的是ytm作差，ytm天然的缺陷是用它计算P时，每笔现金流的折现率相同。。。。。 后者是说我们计算价格的时候没有考虑到利率的期限结构？