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分母一名 · 2016年06月01日

2016年Mock的performance attribution 求incremental return

Mock题求The incremental return contribution of the total fund is the total fund incremental value,为何计算时候要扣减net contribution,那个不是根据twrr公式,(Mv1 - (Mv0+CF0) / (MV0+CF0)
为何题目计算时候,分母没有把Net contribution算进去?

题目答案:Incremental return = (total ending value – beginning value – net contribution)/beginning value
我的理解:Incremental return = (total ending value – beginning value – net contribution)/(beginning value + net conti)
1 个答案
老师答案

弄混了,Mock题是做宏观归因的,问的是宏观归因就是研究从begin value到ending value是如何分步实现的。然后分成了六个部分,汇总的计算就是基于beginning value的,原版书上有个例题就是这么算的,所以mock计算是正确的。

李斯克 · 2016年06月02日

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