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Arnie · 2022年10月28日

基础班讲义P214例题关于pay fixed swap的 notional principal的意思?

为什么不算头寸呢,拿Notional principal的定义是什么呢?有点摸不着头脑,老师讲的一笔带过,麻烦详细解释一下,非常感谢!

2 个答案

pzqa015 · 2022年10月31日

嗨,爱思考的PZer你好:


我们买衍生品不是也需要自己付出成本吗? 比如futures的margin cost?

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考试中,我们忽略futures的margin cost,投资futures我们的收益就是根据期末、期初、以及期间现金流计算。


利率swap,期初没有现金流交换,所以不用算作头寸。

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努力的时光都是限量版,加油!

pzqa015 · 2022年10月28日

嗨,爱思考的PZer你好:


Notional pricipal是swap合约的名义本金,这是swap这类产品的固有属性,这是二级衍生讲过的知识点。买卖swap,买卖的单位就是notional principal。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

Arnie · 2022年10月31日

notional principal 为什么不算做头寸计算呢?

Arnie · 2022年10月31日

我们买衍生品不是也需要自己付出成本吗? 比如futures的margin cost?

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