company3题目中说 没有unit root，那就是stationary的，为什么还要用first differencing？
星星_品职助教 · 2022年10月26日
同学你好，
除了解决unit root的问题以外，如果研究的对象是差值，也可以使用first-differenced model
例如，原完整的case中有一个Regression 3（如下），此时first-differenced的目的并不是解决unit root。
无论将自变量设定为company 3的stock price本身，还是将研究对象设置为stock price差值，都可以“predicting the future price”，后者即采用了first-differenced的形式。
在实践中，first-differenced的形式经常和log的形式联系在一起，即本题C选项。