NO.PZ2018111303000028
问题如下：
Fabian, CFA, work on the Equity investment company. Golden Elementary school paid ￥360 million to purchase 50 percent Frost Early Education Center on 31 December 2018. The excess of the purchase price over the fair value of Frost’s net assets was attributable to previously unrecorded licenses. These licenses were estimated to have an economic life of five years. The fair value of Frost’s assets and liabilities other than licenses was equal to their recorded book value.
Golden and Frost’s condensed income statements for the year ended 31 December 2018, and Balance Sheet are presented the following table：
If both companies' 2019 data is the same as those in 2018, Golden ‘s net profit margin for 2019 most likely will be highest if the results of the acquisition are reported using:
选项：
A.
the equity method
B.
consolidation with full goodwill
C.
consolidation with partial goodwill
解释：
A is correct.
考点：不同的合并会计报表方法下，会计比率的对比.
解析：Net profit margin=NI/Revenue
首先看分子 ，两种方法下 NI都是一样的（上课讲过的结论）。再看分母：
1、equity method是one-line consolidation和share results，被投资公司的sales并不会合并到投资公司的损益表中（只有归属于投资公司的NI才会），因此分母net sales就是母公司自己的net sales
2、consolidation method下，对于资产负债表要合并子公司100%的资产和负债。对于损益表，要100%合并子公司各项损益表金额。因此分母net sales是母公司自己的net sales+子公司的net sales.
显然acquisition method下分母更大，equity method分母更小，分母越小分数越大 ， 所以选A 。
这个案例没有产生goodwill，因此full goodwill和partial goodwill没有区别，从这个角度也能排除掉BC，因为BC两个选项没区别，只能是选A。即使有goodwill，用full goodwill 还是partial goodwill 对revenue和NI没有影响， 所以不影响NI/Revenue，所以BC两个选项没区别。
※【没有goodwill的原因】
题干中的信息： 超出net fair value的部分是由于要购买unrecorded licenses ， 其他资产和负债的fair value=book value。这句话可以得到两个结论：
1. 子公司有一个未记账的资产，而在合并报表中，这项资产应该计入资产负债表。它的价值是并购对价超过子公司净资产 fair value的部分。
相当于是Golden公司花360买了Frost公司一半的identifiable assets（包括已入账的也包括未入账的）。如果要买全部的identifiable assets则要花720：其中565是为了买已入账的identifiable assets，剩下的155根据题目信息，都是为了买这个unrecorded license。
NI为什么相同？equity method计量并未提到要确认之前未识别的许可，而acquirement method需要确认这项资产，同时每年摊销，那么两种方法的NI是否会不同？ acquirement method并表时要确认之前未确认的可识别无形资产，这个处理仅体现在合并报表，而不影响子公司的报表？
