开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

nanaluo · 2022年10月20日

请解释一下二和三,谢谢!

NO.PZ2020033002000005

问题如下:

There are several statements about the relationships between several concepts. Which of these statements are correct?

I. As EDF increases, EL increases linearly.

II. UL is often lower than EL.

III. The increasement of EDF will making UL increases faster than EL.

IV. As LGD decreases, both EL and UL increase.

选项:

A.

I only

B.

I and II

C.

I and III

D.

II and IV

解释:

C is correct.

考点:risk contribution

解析:EL=AE*LGD *EDF 所以是线性增长关系。

UL 一般会比EL大。

LGD的增加会使得EL 和UL增加。

第三个选项是一个结论,记忆。

请解释一下二和三,谢谢!

1 个答案

pzqa27 · 2022年10月21日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这里第二条是基于一些实证研究的结论,并没有什么严格的数学推导,所以才是ofen

第三条争议性其实蛮大的,当违约率比较低的时候,通过求导的确可以得出UL增长比EL快一些,但是当违约率比较高的时候,UL增加速率开始降低,以至于当违约率足够高的时候EL的增长是可以超过UL的,因此三这条看看就好,这题也是协会老题了,当年被Diss了很久,现在已经不出了

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!