开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

hillock1122 · 2022年10月17日

FRM二级经典题市场风险

  1. FRM II
  2. Risk Management And Investment Management

第5页的1.7题，residual risk是什么？讲义中α=volatility×IC×score，课件中老师讲α=IC× residual risk×score，α=volatility×score，所以volatility=IC× residual risk 。

添加评论
1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2022年10月17日

同学你好，residual risk其实就是投资组合和benchmark的difference 形成的标准差，我看了下原版书觉得这个点老李省略了一句话没讲，就是α=IC× residual risk×score是一个近似过的式子，IC其实应该是IR（information ratio），最后那个等式其实也不是等式，而是一个分布的性质，也就是alpha的分布相当于IR*residual risk的分布。可以看原版书用的符号，我用绿框表示的。

  • 1

    回答

  • 0

    关注

  • 269

    浏览
相关问题