为什么不选C
吴昊_品职助教 · 2022年10月17日
嗨，爱思考的PZer你好：
yield volatility is downward sloping，利率波动率的期限结构，解释的就是不同期限的利率波动率（yield volatility）大小情况。如果向上倾斜，是说长期利率的波动率更大，是大于短期利率波动率的。如果向下倾斜，说明短期利率的波动率更大，大于长期利率波动率。也就是本题的情况。
A选项描述的是利率（rate）的大小情况，而C选项描述的是债券价格的价格波动情况，研究对象均与题干不符。
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