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庄园monar · 2022年10月12日

u和d是什么?

NO.PZ2021061002000039

问题如下:

Which of the following statements is correct?

选项:

A.

In the binomial model, we assume that u represents the rise of the stock, and d represents the decline of the stock, and u+d =1

B.

The pricing of options depends on the fact that fully hedged investments earn a risk-free interest rate.

C.

The binomial model does not reflect the volatility of the underlying asset

解释:

B is correct

在二叉树模型中,我们需要确定ud,分别代表着股票的上涨和下跌的幅度,并且一般认为u=1/d, A错;

在用hedged portfolio的方法对期权进行定价时,基于完全对冲时投资赚取的是无风险利率。B对;

二叉树的开叉程度反映了标的的波动率,C

u和d是什么?

1 个答案

Lucky_品职助教 · 2022年10月12日

嗨,爱思考的PZer你好:


u和d是标的资产上涨和下跌的幅度,例如u如果为1.1,那么标的资产在下一个节点的较高价格是S*1.1

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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