老师请问swap rate为什么可以反映default risk
吴昊_品职助教 · 2022年10月12日
嗨，从没放弃的小努力你好：
swap参与到互换市场，参与者主要都是一些大型的金融机构。虽然他们基本上也不太可能会违约，但是他们毕竟是私人部门，所以 swap rate可以看成是私人部门的一个借款成本，那么一定意义上来讲它还是有credit risk 的，只不过这个 credit risk 比较低。
所以它跟这个 government spot rate 相比，它在一定程度上可以反映这个 default risk。尤其是可以反映大型的金融机构，大型的银行集团的一个 default risk。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！