market neutral 和factor neutral的区别 请问是
笛子_品职助教 · 2022年09月21日
嗨，爱思考的PZer你好：
Hello，亲爱的同学，这几个neutral确实容易混淆的，要联系在一起记忆。
market neutral 是指Beta中性，多头持仓的Beta值 = 空头持仓的Beta值。
Dollar neutral是指市值中性，多头持仓的市值 = 空头持仓的市值。
factor neutral是指因子中性，portfolio对各个因子的权重，与benchmark对各个因子的权重，相等。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！