alternative课后题班23题，请问A选项是什么意思，为什么sharp ratio 消除了极端值啊，老师能举个例子吗
韩韩_品职助教 · 2018年04月12日
同学你好，这个题的考点是HF sharp ratio被操作导致biased的几种方式。主要就是操作分子return,和分母 standard deviation. 选项几项都是会使得sharp ratio biased的方式，主要是考这几种方式的影响方向。
A选项，是说去掉一些极端值，可以使得数据的波动性降低,即使分子降低，那么sharp ratio整体比较高，会导致biased，是正确的。
B选项，是说平滑return，那么是会低估收益和损失还有波动性，而不是高估。
C选项，一般高频数据的波动性会更大，所以在衡量收益的时候，收益选取的时间间隔加长，那么波动性越小，而不是越大。
综合，A选项正确。