这里为什么这样计算？这个X-F是什么呀？不是零息债券吗

嗨，努力学习的PZer你好：

没有这样的说法，只是用call和put合成了forward.

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

同学你好

本题考察的是一级衍生中学习的put call forward parity，如下面手写的公式2.

那这个put call forward parity它是由put call parity（也就是下面的公式1）得来的。我们知道远期合约的定价公式是F=S(1+rf)^T，因此用F/(1+rf)^T 次方代替公式1中的”S”，就得到了公式2，也就是put call forward parity。

本题中需要我们合成一个put，就是等式变换一下得到公式3，然后代入数字计算就可以了。

本题唯一需要注意的是put call parity，以及put call forward parity。

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努力的时光都是限量版，加油！