这个题目otm call（12000）的价格和Otm put（11200）价格接近，为什么不是smile选取C？
lynn_品职助教 · 2022年09月05日
嗨，爱思考的PZer你好：
图像的纵轴是implied Volatility，不是看61.9和65.8。
volatility skew一般是：投资者普遍做多，所以担心会发生价格暴跌，OTM put的需求就会很大，理解为大家都想买个保险，需求推高了价格，使得通过价格反算出来的隐含波动率偏高，形成了skew的形态。
以put为例，OTM的put隐含波动率高于ATM状态的put；ITM的put其隐含波动率会略微低于ATM状态的put。
16.44ATM 17.72OTM ITM 16.39
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！