risk parity时整个portfolio风险最低嘛，老师在强化班这个视频大概8分-9分左右的时候，提到了一句，total risk最低，烦请老师解释一下是不是我理解错了
lynn_品职助教 · 2022年08月25日
嗨，从没放弃的小努力你好：
没有听错，是这样的。
原版书366 risk parity: each asset should contribute equally to the total risk of the portfolio for a portfolio to be well diversified. （充分分散化的组合是指，总一种资产贡献的风险相等，充分分散化也就是风险最小，所以它认为的风险最小并不是传统意义上的数字最小）
risk parity只考虑了风险，而只考虑风险时，衡量的标准就是风险被充分分散化，此时组合风险最小。我们想一下total risk =systematic risk+nonsystematic risk，或者组合风险的公式，充分分散化后，最后一项的公式为0，当然也就是最小的。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！