portfolio convexity 的计算公式

嗨，努力学习的PZer你好：

可以加权平均的，这是简便的算法，这种算法也比较常见。参考原版书下面计算Portfolio convexity，就是将各个成份债券的Convexity进行加权平均。

可以忽略公式，咱们知道是加权就行。

然后就是Portfolio duration与Portfolio convexity都可以加权平均算，这是简单高效的算法，但是有误差，如果要精确地算的话，需要把Portfolio当成一个大债券，Portfolio内部各期现金流就是这个大债券的现金流，然后通过Duration与Convexity的定义去算，不过这种计算量太大了。

需要注意的是，因为Duration-matching策略就是依靠Duration和Convexity数据去匹配的，如果加权算的误差太大的话，匹配效果可能就会不太好，这是匹配那块学的一个Measurement error。

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