eyesoneye · 2022年08月22日

PZ202204250100001001 CDS rolldown return

1. CFA III
2. Fixed Income

2022.08 CFA三级模拟机考 A卷

No.PZ202204250100001001

这里面CDS price appreciation的公式和固收基础班讲义例题里的不一样。模拟卷答案里的公式是：

Price appreciation = (CDS 9-year price – CDS 10-year price) / CDS 10-year price

讲义例题里的公式是：Price appreciation = CDS 9-year price – CDS 10-year price

请问应该以哪个为准？