用数字算到底是多少呢？
我理解的第一个roll yield是 1.3916/1.3935 , 第二个是1.40844/1.4106?
Hertz_品职助教 · 2022年08月19日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好
0时刻签的是6个月的远期合约，且是short 头寸，所以计算roll yield=F-S/S=1.3916-1.3935/1.3935=-19bp/1.3935;
在3个月的时间点，想再roll 进一份新的forward合约，这需要两步，一是签发反向对冲合约把之前的6个月的forward合约平仓平掉，二是再签一份新的forward合约，新的合约仍然是short头寸，roll yield =1.4106-21.6bp-1.4106/1.4106=-21.6bp/1.4106
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！