请问一下这个流动性和波动性，不是非系统性风险么？risk factorB选项为什么说是系统性？
lynn_品职助教 · 2022年08月19日
嗨，爱思考的PZer你好：
factor based里的factor 既有market premium 也就是systematic risk，也有anomalies ，举了很多例子，包括size, value, momentum,...，这些anomalies是非系统风险。
因此实际上无论是系统性风险还是非系统性风险，在 factor based中都可以剥离出来进行管理。
至于本题，书上是由原文的，原版书中risk factor的举例也包含波动性和流动性，看下图可知。
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