关于CB策略和volatility策略

嗨，从没放弃的小努力你好：

关于2，为什么不会真去行权，老师能解释一下吗？——因为期权包含内在价值（就是立刻转换成股票后能盈利的钱）和时间价值，行权了以为着时间价值就作废了。通常是平仓，你可以理解为卖出

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

1、转债策略里有一个分类叫Credit-oriented convertible managers，含义说是long CB更多，可以保留一些credit risk，因为认为credit变动有利。为什么credit变动有利就是long CB呢？long CB就是long credit risk吗？——不是的，这个大概意思就是说承受更大的风险得到更大的收益。正常long CB是有信用风险的，如果进行hedge，收益就少了，同时风险也降低了。

2、转债策略，一般CB会真的去行权吗？——不会

3、波动率策略，说long volatility有正凸性，所以能挣outsized gains，且little up-front risk。这里的little up-front risk怎么理解？——即当突然未知风险（黑天鹅）来临时，波动会增加，就能outsized gains

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！