选择数目多的tracking error大

嗨，努力学习的PZer你好：

哦哦，原来那个是要match的index的数量! 我之前以为那个图，是我用60个股票， 500个股票，900个股票， 去match同一个index导致的tracking error😅😅😅 原来横轴是我 想要match 的index的数量啊！ 越少越容易match, 越多越不容易呀

是的是的，同学这个理解很正确。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

full replication，数字小的，tracking error小。要选股票数量最多的，tracking error最大。

记得李老师在讲课时候说，如果数字排序， 选大的，tracking error最大。

是的。

但是那个图形是U形， 数目小的肯定不选是么？

数字小的不选，图形只是理论图形，事实上没有一个index只有几只股票，一般认为，有30只-50只以上，数量就在U形曲线的底边，基本上tracking error就很小了。

总觉得60个股票就match 500个，不到100个相比

60个股票的index是很好复制的，tracking error小。

500个股票的index不容易full replication，tracking error要比60个的index大。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！