rolling tracking difference421

可参照老师上课时的例子。

1）可以反应cumulative effect

老师上课画了一个图。可以看出起初rolling tracking difference持续小于0，但逐渐在变好，最后变为正数。这就是反应了基金return持续变化的累积效果，相比单一的指标提供了更多的信息。

2）可以和其他的衡量标准结合起来对比；

Rolling Tracking Difference=ETF Return - Index Return。

假设此时这个值等于-0.79，又已知expense ratio=0.69。就可以知道即使排除expense ratio的影响，ETF的return也不好，因为较之Index return依然差了0.79-0.69=0.1。

这就是可以和expense ratio结合起来作对比。

3）相比于expense ratio，这个指标里包含了rebalancing cost。

这句话从字面意义上直接理解就可以。

同学你好，

后面的例题即总结了rolling tracking difference的优点。

简单总结一下：

1）可以反应cumulative effect；

2）可以和其他的衡量标准结合起来对比；

3）相比于expense ratio，这个指标里包含了rebalancing cost。