题干中两个99.9%，是一个含义吗？

NO.PZ2020033002000083

问题如下：

If a bond with a face value of $ 100 million has a one-year cumulative default probability of 2% with zero recovery rate. What is its 99.9% credit var with 99.9% confidence level over the next month?

选项：

$0.168 million

$99.832 million

$100 million

解释：

C is correct.

考点：Credit VaR

解析：首先算出来月化的PD也就是0.168%，那么expected loss就等于0.168%*100%*100million=0.168 million。

然后就要算WCL，因为0.168%正面累计概率的话就是99.832%小于99.9%，所以第一个超过99.9%的损失数就是违约时的损失也就是100million。

credit VaR=WCL-EL=99.832million。

如题。有99.9% credit var 和99.9% confidence level，是一个含义吗？

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品职答疑小助手雍 · 2022年08月14日

同学你好，是一个意思，写的有点重复了。

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NO.PZ2020033002000083 问题如下 If a bonwith a favalue of $ 100 million ha one-yecumulative fault probability of 2% with zero recovery rate. Whis its 99.9% cret vwith 99.9% confinlevel over the next month? 0 $0.168 million $99.832 million $100 million C is correct.考点Cret VaR解析首先算出来月化的P就是0.168%，那么expecteloss就等于0.168%*100%*100million=0.168 million。然后就要算WCL，因为0.168%正面累计概率的话就是99.832%小于99.9%，所以第一个超过99.9%的损失数就是违约时的损失也就是100million。cret VaR=WCL-EL=99.832million。老师解析当中正面累计概率是怎么算的？为什么是99.832%

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2021-09-11 09:35 1 · 回答

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2021-09-11 09:32 1 · 回答

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