LHY · 2022年08月13日

carry trade 的理解

1. CFA II
2. Derivative

我的理解和老师以及答案的方向是反的，想确认下是否也是正确的（虽然结论一致）？

S0 = FV * e^(2.5%-0.75%)，带入假设FV是正确定价的（即1863元），可以计算得到S0 = 1895.88元。由于小于目前市场价格1900元，则意味着目前市场价格被高估，那么应该卖出现货。由于carry 是期初买入目标资产，所以只能是reverse carry。