Ethan · 2022年08月13日

关于G-spread

1. CFA III
2. Fixed Income

书上有这样的结论，当yield curve向上倾斜时，G-spread < yield spread。但是书上的例子是12年的，similat国债只有10年和20年，肯定选10年的。那么在曲线向上的条件下，用12y插值出来的Gspread确实更小些。但如果是8年呢，相邻的国债是5y和10y，simialr选10y的，G spread用插值出的8y的。那这样的话，就是G-spread > yield spread。所以这个只是这个例子这个图展示的情况，本身不是一个“结论”？