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eaglexps · 2022年08月12日

你好

  1. CFA I
  2. Quantitative

NO.PZ2021061603000027

问题如下：

The average return for Portfolio A over the past twelve months is 3%, with a standard deviation of 4%. The average return for Portfolio B over this same period is also 3%, but with a standard deviation of 6%. The geometric mean return of Portfolio A is 2.85%. The geometric mean return of Portfolio B is:

选项：

A.less than 2.85%.

B.equal to 2.85%

C.greater than 2.85%.

解释：

A is correct. The more disperse a distribution, the greater the difference between the arithmetic mean and the geometric mean。

所以标准差越大，算术平均和几何平均的差距越大。

A组合的标准差是4%，B的标准差是6%。B的标准差比A大，算数平均的几何平均的差距也要比组合A更大，所以几何平均应该是要小于2.85%，这样差距才会更大。

老师，我想问问这道题是什么知识点和思路，不太理解。她的考点

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1 个答案

星星_品职助教 · 2022年08月12日

同学你好，

本题考察样本的离散程度越大，算术平均和几何平均的差距也越大。

分析思路为：

1）根据标准差，Portfolio B的离散程度（6%）＞Portfolio A的离散程度（4%）

2）根据“离散程度越大，算术平均和几何平均的差距也越大”，由于Portfolio B的离散程度更大，所以Portfolio B所对应的算术平均和几何平均的差距，也必须要大于Portfolio A算术平均和几何平均的差距；

3）结合①Portfolio A和B的算术平均相等（均为3%）②Portfolio A的几何平均为2.85%。可知此时Portfolio B的几何平均一定要小于2.85%。这样才能使得Portfolio B算术平均和几何平均的差距要更大。

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NO.PZ2021061603000027 问题如下 The average return for Portfolio A over the past twelve months is 3%, with a stanrviation of 4%. The average return for Portfolio B over this same periois also 3%, but with a stanrviation of 6%. The geometric mereturn of Portfolio A is 2.85%. The geometric mereturn of Portfolio B is: A.less th2.85%. B.equto 2.85% C.greater th2.85%. A is correct. The more sperse a stribution, the greater the fferenbetween the arithmetic meanthe geometric mean。所以标准差越大，算术平均和几何平均的差距越大。A组合的标准差是4%，B的标准差是6%。B的标准差比A大，算数平均的几何平均的差距也要比组合A更大，所以几何平均应该是要小于2.85%，这样差距才会更大。 解析看得懂，B 的A和G差距更大，但为什么非得是小于呢，远远大于不行吗？stanrviation大只说明波动大，A和G差距大呀。

2024-06-29 11:13 1 · 回答

NO.PZ2021061603000027 问题如下 The average return for Portfolio A over the past twelve months is 3%, with a stanrviation of 4%. The average return for Portfolio B over this same periois also 3%, but with a stanrviation of 6%. The geometric mereturn of Portfolio A is 2.85%. The geometric mereturn of Portfolio B is: A.less th2.85%. B.equto 2.85% C.greater th2.85%. A is correct. The more sperse a stribution, the greater the fferenbetween the arithmetic meanthe geometric mean。所以标准差越大，算术平均和几何平均的差距越大。A组合的标准差是4%，B的标准差是6%。B的标准差比A大，算数平均的几何平均的差距也要比组合A更大，所以几何平均应该是要小于2.85%，这样差距才会更大。 A组合的标准差是4%，B的标准差是6%。B的标准差比A大，算数平均的几何平均的差距也要比组合A更大，所以几何平均应该是要小于2.85%，这样差距才会更大。为什么不是几何平均大于2.85%，只是说了标准差大了。波荡就比较大，差距大

2023-04-16 08:21 1 · 回答

NO.PZ2021061603000027 问题如下 The average return for Portfolio A over the past twelve months is 3%, with a stanrviation of 4%. The average return for Portfolio B over this same periois also 3%, but with a stanrviation of 6%. The geometric mereturn of Portfolio A is 2.85%. The geometric mereturn of Portfolio B is: A.less th2.85%. B.equto 2.85% C.greater th2.85%. A is correct. The more sperse a stribution, the greater the fferenbetween the arithmetic meanthe geometric mean。所以标准差越大，算术平均和几何平均的差距越大。A组合的标准差是4%，B的标准差是6%。B的标准差比A大，算数平均的几何平均的差距也要比组合A更大，所以几何平均应该是要小于2.85%，这样差距才会更大。 解析看了，不是很理解，麻烦详细讲解一下，谢谢。

2023-03-02 20:02 1 · 回答

NO.PZ2021061603000027问题如下The average return for Portfolio A over the past twelve months is 3%, with a stanrviation of 4%. The average return for Portfolio B over this same periois also 3%, but with a stanrviation of 6%. The geometric mereturn of Portfolio A is 2.85%. The geometric mereturn of Portfolio B is: A.less th2.85%. B.equto 2.85% C.greater th2.85%. A is correct. The more sperse a stribution, the greater the fferenbetween the arithmetic meanthe geometric mean。所以标准差越大，算术平均和几何平均的差距越大。A组合的标准差是4%，B的标准差是6%。B的标准差比A大，算数平均的几何平均的差距也要比组合A更大，所以几何平均应该是要小于2.85%，这样差距才会更大。 标准偏差越大，算数平均和几何平均的差距就越大，可是这道题并没有提到算数平均啊，只有portfolio a和b的几何平均，怎么比较呢。

2022-04-01 22:59 1 · 回答