Hertz_品职助教 · 2022年08月10日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好
在到期的时候，gamma最大，是错了吗
————没有错。
这其实是两个方面来衡量gamma。
一是在ATM ,OTM, ITM的角度来看，ATM的期权gamma最大。
二是从时间这个维度来看，越临近到期的期权gamma是大的，因为越临近到期的时候，标的资产的一点价格变化都有可能使得一个期权的状态发生巨大的变化，可谓是一念天堂一念地狱，delta的变化巨大，gamma衡量的便是delta对标的资产的敏感程度，delta变化大，对应的就是gamma也大。
另外，只有这两个角度，记住上面两条结论即可。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
