老师好， ST method求出的risk premium (不加入liquidity premium )的时候的risk premium 是否就是Enterprise Risk premium, 就是CAPM里的risk premium？ 虽然这题是直接求β，没有用ST model，就想问问。 如果是一样的话，这题可不可以先求出ERP， 然后带入CAPM 公式 再反求BETA？ 谢谢。
笛子_品职助教 · 2022年08月08日
嗨，努力学习的PZer你好：
ST method求出的risk premium (不加入liquidity premium )的时候的risk premium 是否就是Enterprise Risk premium, 就是CAPM里的risk premium？
是的。理解正确。
虽然这题是直接求β，没有用ST model，就想问问。 如果是一样的话，这题可不可以先求出ERP， 然后带入CAPM 公式 再反求BETA？
理论上是可以这么做的。
但是具体到本题，这么做缺少已知条件。比如我们并不知道全球市场的标准差，也并没已知相关系数。
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