希腊字母

嗨，努力学习的PZer你好：

同学你好

一是可以通过数学的角度通过推倒这个结论，需要用到复杂的BSM 模型，以及求导等。

二是我们可以换个角度来考虑这个问题，我们说delta衡量的是期权价格对标的资产变化的敏感度，这也是教材给我们的delta的定义；其实delta还有另外一个定义，而另外的这个定义对于理解这个问题会更加好，另外的定义是delta衡量的是期权到期时成为实值的概率。所以当距离到期日越来越近的时候，delta可以说是相当确定的了，没有多大的悬念了，因此对于本就是实值的期权来说，它的delta就更加确定为是1了。

当然，如果考delta的定义咱们还是按照咱们教材的理解，即delta衡量的是期权价格对标的资产变化的敏感度，只是在涉及到一些结论的理解时，可以扩展一下思维。

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