问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
解释:
您好!我对本题的题干有点疑问。
请问题干中怎么看出Hirji是long 5 year和7 year的头寸呢?
上一段提到的condor策略是long barbell/wings,而本段中只只说了“delta neutral”和用7 year代替10 year(作为condor head或者bullet的组成部分),并没有说对这个bullet到底是long还是short。
我理解如果是long bullet头寸,在less curvature的情况下是outperform的,但是不明白是如何通过题干看出是long bullet的。