开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

flika · 2018年04月03日

问一道题:NO.PZ201801150200000206 第6小题 [ CFA III ]题干(非答案)的疑问

* 问题详情,请 查看题干

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:


您好!我对本题的题干有点疑问。

请问题干中怎么看出Hirji是long 5 year和7 year的头寸呢?

上一段提到的condor策略是long barbell/wings,而本段中只只说了“delta neutral”和用7 year代替10 year(作为condor head或者bullet的组成部分),并没有说对这个bullet到底是long还是short。

我理解如果是long bullet头寸,在less curvature的情况下是outperform的,但是不明白是如何通过题干看出是long bullet的。

1 个答案

李宗_品职助教 · 2018年04月04日

你好同学,如截图哈:Hirji propose 的组合包含47%投5年,53%投7年,所以是bullet 策略啦。