经典题S18，1.6，麻烦帮忙解释一下吧
DD仔_品职助教 · 2022年08月04日
嗨，努力学习的PZer你好：
这道题考察的是动态对冲的interest cost，也就是机会成本，也就是问需要拿更多的钱来做对冲，现在是作为short的一方，问下面哪个说法正确？
对于不管是short的一方还是long的一方，都是在delta最大的时候机会成本越大，因为需要更多的钱来做对冲，就会损失更多的interest，那么deep ITM的option delta是最大的，所以排除下来就选择B。
这道题在经典课视频里老师有详细解释，如果同学还有疑问可以去听一下这道题的讲解。S18的delta和gamma视频下，2倍速11分钟开始。
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