为什么这道题的coefficient就是weight呢？我看他们加起来也不是1呀

嗨，爱思考的PZer你好：

为什么这道题的coefficient就是weight呢？我看他们加起来也不是1呀

系数是回归出来的结果，加起来不需要等于1。

只是我们在计算波动率的时候，可以用同样的公式来处理。

weight的回归式：portfolio R = w1*S1+W2*S1 + ...+ Wn *Sn，w表示权重，S表示股票。

系数的回归式：portfolio R = C1*F1 + C2*F2 + ...+ Cn * Fn，C表示系数，F表示因子。

这两个公式的形式，是一样的，因此在波动率计算方面，

两者，在计算portfolio R的方差时，使用的是同样的公式。在计算某个因素对portfolio的贡献时，也是同样的公式。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！