Sisilia47 · 2022年07月29日

Total RWA=3大风险的RWA直接加总，说明correlation=？

1. FRM II
2. Basel Accord

请老师给详解一下，

如果Total RWA=3大风险的RWA直接加总，说明3大风险之间没有分散化效果，但是为什么是在假设 3大风险之间的Correlation =1,

我的疑问在于，当 correlation=1，不是说明 比如 Credit risk 上升1单位，MR和CR也都上升1单位吗？当我们讨论完全没有分散化效果，难道不应该是在假设correlation=0，三个风险之间毫无关联，才能直接加总？