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逢考必过过过过过过 · 2022年07月26日

Ethics 的case 6

Ethics 的case 6,在二级P396开始:1)第5题,我觉得best 是A啊,为什么还能有entertainment的费用呢?entertainment不是比accommodate更不应该吗?毕竟这里也没说是超标的住宿。2)第9题,B同学的解释是I(A)?请问是不是他应该违反II(A)MNI啊因为虽然不是他自己进行的交易,但是他也算知道了MNI并且收益了。
3 个答案
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笛子_品职助教 · 2022年07月28日

嗨,努力学习的PZer你好:


1)meal我知道OK,但是写上entertainment就感觉参与了其他娱乐项目,这样也没问题吗?

娱乐是可以的,只要不是奢侈型娱乐,普通的娱乐属于接待的一部分。CFA规定的奢侈型娱乐是有关键词的,比如球赛的票。


2)他已经得知了MNI,而且MNI使得自己受益,也不违反MNI吗?

已知内幕,并交易内幕,才是违反。光知道不是违反。

A和B都知道内幕,A没交易,B交易了,B违反内幕,A没违反内幕。

但是A没阻止B,与B同流合污,A违反知法犯法。


现实中也是如此。

B是小偷,偷了东西,躲到A家,给了A一点钱。

犯盗窃罪的人是B,A虽然拿了钱,但是A并不是盗窃罪。

A犯的是包庇罪。

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笛子_品职助教 · 2022年07月27日

嗨,从没放弃的小努力你好:


2)第9题,B同学的解释是I(A)?请问是不是他应该违反II(A)MNI啊因为虽然不是他自己进行的交易,但是他也算知道了MNI并且收益了。


题目问的是Bashar。Bashar违反的是知法犯法,Bashar不违反内幕交易。违反内幕交易的人是Olatunji,不是Bashar。

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逢考必过过过过过过 · 2022年07月27日

1)meal我知道OK,但是写上entertainment就感觉参与了其他娱乐项目,这样也没问题吗?2)他已经得知了MNI,而且MNI使得自己受益,也不违反MNI吗?

笛子_品职助教 · 2022年07月27日

嗨,从没放弃的小努力你好:


:1)第5题,我觉得best 是A啊,为什么还能有entertainment的费用呢?entertainment不是比accommodate更不应该吗?毕竟这里也没说是超标的住宿。

entertainment理解为招待费用。在论坛上,接受宴请和招待,是允许的。

这里主要考虑到实际情况,当主办方请投资机构的分析师吃饭的时候,分析师出于礼貌和商业社交需求,是可以接受的。

毕竟如果主办方请吃饭,分析师把这顿饭视作影响独立客观性的问题,而拔腿就跑,未必太不合常理,也不利于正常商业活动的开展。

在道德手册上有个类似的例子,正常的请吃饭,一般不认为会影响独立客观性。

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