interest rate option

嗨，爱思考的PZer你好：

本题的时间点是5月15号，FRA是预测6月15号到9月15号三个月，并且背景讲了到6月15号时，合适的FRA是0.68%（即认为不会低于这个数），如果到了6月15号，

市场上FRA小于0.6%，以市场FRA借款，期权不行权；

市场FRA大于0.6%，期权行权，按照6%借款；

根据interest rate option的定义，underlying asset是站在0时点，看FRA期间的forward rate，也就是本题问的0.68%，题目就是考察这个定义的~

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

题中FRA和执行价格X已定，根据公式即可确定期权价格对吗？--是的

如果1个月后市场利率S为0.62%，是否行权？是用哪两个数来计算payoff？--S>X，会行权，用S和X计算

FRA只是作为参考，怕利率涨的超过FRA，所以签订的interest rate option，S>X会行权，S

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