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18516993696 · 2022年07月22日

原版书例题-option free vscallable和putable bond

答案解释里说,对于callable bond,说利率下降时,bond和embedded call option的value都会上升,那为什么比option free的bond的value要小?

2 个答案

pzqa015 · 2022年07月23日

嗨,努力学习的PZer你好:


callable 与putable 的duration小于option free bond。

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努力的时光都是限量版,加油!

害羞的国宝🎄 · 2022年07月22日

因为option free的bond的duration更大,所以他上涨得更多

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