问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
请问contango 情况时roll yield不是小于0吗？
韩韩_品职助教 · 2018年04月01日
同学你好，这里的知识点主要是分解commodity的total return，来判断哪一个return在total return里占主导的作用，而不是绝对大小和方向。这里的return可正可负，可大可小。
total return=price return + roll yield + collateral yield.
当处于contango的时候，远期期货价格大于现货价格，说明基本上没有人愿意持有现货，因此没有convenience yield， price return主要取决于大宗商品当前的供求，那么这三个里面起决定性作用的是roll yield.
NO.PZ2016031203000011 the roll yiel the collateryiel B is correct. Roll yielrefers to the fferenbetween the spot priof a commoty anthe prispecifieits futures contra(or the fferenbetween two futures contracts with fferent expiration tes). When futures prices are higher ththe spot price, the commoty forwarcurve is upwarsloping, anthe prices are referreto being in contango. Contango occurs when there is little or no convenienyiel roll yiel表的是期货与现货之间的价格差，就是题目中问题。所以不管是contango 还是backwartion, 这个题目都是要选择roll yiel 你好老师，题目怎么改才选a
老师 contago怎么理解 这个知识点在哪一章那一节
我理解这道题，大宗商品之前的curve是contango，意味着期货大于现货价格，那么问大宗商品期货回报更可能反映的是？请教the roll yiel题中说contango，意味着FP大于SP，那么roll yiel于0。为啥还选B？
你好，如果把这道题改成forwarcurve is in backwartion的话，那么答案是否应该选择C，谢谢
我看了前一个提问,是不是那个totreturn里面有collateryiel,collateryielconvenienyiel烦分别下谢谢