ASSET ALLOCATION基础班讲义，p1070，如果选择的时候第四个和第五个风险资产的夏普比率是一样的。应该选哪一个资产组合呢？资产五的预期名义收益率是达不到6.25%，老师专门提到过，leverage和做空还是有区别的。所以我理解两个资产都可以选？
lynn_品职助教 · 2022年07月15日
嗨，爱思考的PZer你好：
如果题目明确说选一个portfolio，就不会出现两个SR相等的情况，如果题目要求选择两个portfolio来组合，那么可以这样考虑。
leverage和做空还是有区别的
对，一定要注意。
做Corner portfolios 这一类题，要十分注意题目给出的限制条件，我们做题的思路如下：
1.选取SR最大的corner portfolio，因为有效前沿上的组合与无风险资产再组合，是不改变SR的。
2.根据题目条件看是否允许举杠杆。如果计算出来无风险资产的权重为负，但题目同时要求not borrow，说明这个组合不符合条件。
3..接着选SR次之的组合，计算查看是否符合not borrow的条件。
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