DD仔_品职助教 · 2022年07月15日
嗨，从没放弃的小努力你好：
VAR budget资本预算其实就是来计算一下，给每个资产分配的可以用来承担风险的capital的资金是多少。
这个知识点虽然说分为两步走，但是这两步的计算不相关，都是分别出题的，同学可以直接分别记忆。
step 1，首先要确定总的风险，也就是total VAR，然后再来选择一下，在众多资产里，我应该选哪个资产来做组合不会超过total VAR，也就是下面这个知识点和例题：
这到例题就是展示step1的全过程，已经确定好了资产A，在totalVAR不超过180的情况下，选择B还是C资产和A做组合，很明显选择C资产来做组合。
step 2，这一步其实是我已经确定了总的风险，其实就是cover损失的loss一共给多少，现在有三个资产来让我进行选择，manager1的资产组合，manager2的资产组合，以及passive的组合。我现在就要根据total risk一定的情况下，来计算一下可以使得return最大的资产权重是多少，也就是给这三个资产分配多少钱。
重点掌握的是以下公式，以及这道计算例题：
虽然说这两部是分别计算的，但还是从上到下的计算思路，先定总风险，后定各个资产权重。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
