为什么在35.2题中把expected spot exchange rate 看作是FP,而 35.3中却把arbitrage free future price 看做FP呢?
再问问题拜托科目弄准，这是Derivative的题目，^_^，不然大家可能学习你的问题的时候会有疑惑。
这两道题其实没啥关系，无套利定价的FP，就表示value，题目中也说价格会回归价值。因为题目问的是如何套利，一定是期货和现货之间做一个long，short对冲，你实际对futures可以做的是当前实际的期货价格long，short，现在期货价格明显高，那么就是short futures。实际上expected spot price，就是futures price。
而下面一道题目，所说的，是一个定义，就是FP的value和E(ST)作比较，这就是个定义。
李斯克 · 2016年05月22日