410140980 · 2022年07月12日

term structure model当中的dw

1. FRM II
2. Market Risk Measurement And Management

老师上课讲都是用 ε *σ *square root dt 来表示drift项。

比如这个例题model 2（with drift）dr= λ*dt + ε *σ *square root dt ，

ε =1，dt=1 算出结果。

但是基础班讲义173页，给出了一个dw的表达式，dw=ε* square root dt

如果用这道题给出的dw反推 dt的话，dt应该等于0.25，在代入模型算出的结果就不对了。为什么会有这个差异呀