根据题目是不是找出ABCD选项中negative duration就可以呢？根据前面相似题目老师的讲解，B选项当r上升，P下降，所以long put value上升，所以有一个negative duration。所以选B。另外 选项c和d我不太明白老师讲的意思。
DD仔_品职助教 · 2022年07月07日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你说的是这个题吗？这个题选的是c不是b。
是找的negative duration的产品就可以。
ab说白了都是卖债券，债券的duration都是大于0的，所以不选。
c是IRS，并且是付固定收浮动，相当于short 固定利率债券，同时long 浮动利率债券。
这里对于固定利率和浮动利率债券有一个性质，那就是所有条件都相同的债券，固定利率债券的duration大于浮动利率，那么short duration大的，long duration小的组合，总体duration小于0，所以选c。
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