implied volatility是用假设市场价格＝价值时，用市场价格推出来的 那么真实volatility是市场价格≠价值时，用市场价格推出来的吗？ 我不太好理解真实volatility，字面上的意思它就是市场真实的volatility，implied也是市场价格推出来的，那么二者有啥区别？
Lucky_品职助教 · 2022年06月23日
嗨，爱思考的PZer你好：
分析师分析出来的是理论（真实volatility），市场反推出来的是implied volatility，市场价格未必是合理定价，因为市场存在很多bais。implied volatility的意义在于，通过比较分析师预测的volatility和implied volatility，可以推断出option price是高估了，还是低估了，从而进行套利交易。如果分析师预测的volatility高于implied volatility，那么option的价值就被低估了，可以买入~
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！