老师好
截图一 知道volatility 高的时候要buy convexity ,volatility 低的时候要sell convexity.
1) payer swaption, receiver swaption, long call on futures and long put on futures这些老师讲了他们和duration 的关系。没讲和convexity 的关系， 从已知duration 大小的时候，能否推出convexity 的大小。 duration and convexity之间除了有个 delta p/ P = - Duration *(delta Y) + 0.5*C (deltay)^2 z这个公式，还有其他什么公式可以推出他们的关系？
2)这里的结论有些什么？
是volatility 高的时候 去long either payer swaption or receiver swaption ;long either long call on furures or long put on futures吗？
volatility 低或stable 的时候 去short either payer swaption or receiver swaption ; short either long call on furures or long put on futures吗? 谢谢。
