为什么利率上涨200bps后，债券capital gain/loss的收益率可以和reinvestment的收益率直接相加呢？
capital gain/loss的收益率 = modified duration * delta r= -9.68%
reinvestment的收益率随着investment horizon的变化有 2年为1，5年为（1+3*2），7年为（1+5*2）
为何两个收益率可以直接相加呢？
如果能够reinvestment的coupon非常小，规模根本无法与存续债券未来的coupon+principle相比，收益率能直接相加吗？
